La valoración de una empresa es un proceso general en el que se determina el valor económico de toda una empresa o unidad empresarial. Esta valoración se puede utilizar para determinar el valor razonable de una empresa incluyendo una variedad de razones como el valor de venta, el establecimiento de la propiedad del socio, los impuestos y otros procedimientos. Los dueños de empresas suelen recurrir a evaluadores profesionales para obtener una estimación objetiva del valor de su empresa. Existen varios métodos para valorar un negocio, como mirar su capitalización de mercado, multiplicadores de ganancias, valor contable, etc.

Fundamentos de la valoración empresarial

El tema de la valoración empresarial se discute frecuentemente en las finanzas corporativas. La valoración de empresas se realiza cuando una compañía busca vender la totalidad o parte de sus operaciones, si busca fusionarse o adquirir otra empresa. Para valorar un negocio se deben tomar en cuenta medidas objetivas y evaluar todos los aspectos del mismo.

La valoración de una empresa puede incluir un análisis de la gestión de la empresa, su estructura de capital, sus perspectivas de ganancias futuras o el valor del mercado y sus activos. Las herramientas utilizadas para la valoración pueden variar entre evaluadores, empresas e industrias. Los enfoques más comunes para la valoración empresarial requieren de una revisión de los estados financieros, modelos de flujo de efectivo de descuento y comparaciones de empresas similares.

Para las declaraciones de impuestos también es importante realizar una valoración. El Servicio de Impuestos Internos necesita que una empresa se valore en función del mercado. Algunos eventos relacionados con impuestos, como la venta, compra o donación de acciones de una empresa, se agravarán en función de la valoración. Puedes encontrar más información sobre esto en pretivm.es

Estimar el valor razonable de una empresa es un arte y una ciencia; hay varios métodos formales que se pueden usar, pero elegir el correcto puede ser algo subjetivo.

Métodos de valoración de una empresa

1. Capitalización de mercado: La capitalización de mercado es el método más simple de valoración empresarial. Se calcula multiplicando el precio de las acciones de la empresa por el número total de acciones en circulación.
2. Método de ingreso por tiempo: Según el método de valoración empresarial de ingresos por tiempo, se aplica un flujo de ingresos generados durante un cierto periodo de tiempo a un multiplicador que depende de la industria y el entorno económico.
3. Multiplicador de ganancias: En lugar del método multiplicado por los ingresos, el multiplicador de ganancias se puede utilizar para obtener una imagen más precisa del valor real de una empresa, ya que las ganancias de una empresa son un indicador más confiable de su éxito financiero que los ingresos por ventas. El multiplicador de ganancias ajusta las ganancias futuras contra el flujo de efectivo que podría invertirse a la tasa de interés actual durante el mismo periodo de tiempo.
4. Método de flujo de efectivo descontado: Este método de valoración empresarial es similar al multiplicador de ganancias. Se basa en proyecciones de flujos futuros, que se ajustan para obtener el valor actual de mercado de la empresa. La principal diferencia entre el método de flujo descontado y el método multiplicador de ganancias es que tienen en cuenta la inflación para calcular el valor presente.
5. Valor contable: Este es el valor del capital contable de una empresa como se muestra en el estado del balance. El valor contable se obtiene restando los pasivos totales de una empresa de sus activos totales.
6. Valor de liquidación: El valor de liquidación es el efectivo neto que recibirá una empresa si sus activos se liquidan y los pasivos se liquidan hoy.

En definitiva, el proceso de valoración es una tarea preliminar para vender una empresa. Proporciona información sobre las áreas críticas de una empresa, lo que permite a los propietarios aprovechar las ventajas y concentrarse en mejorar las vulnerabilidades. Lo más importante es que esta valoración brinda una estimación precisa del rango de valor que ambas contrapartes del trato pueden utilizar como una columna vertebral de las negociaciones del trato.

Además de los métodos expuestos anteriormente, existen otros métodos que se utilizan en la actualidad. Siempre hay que tener en mente que no hay una formula precisa o un método de valoración perfecto para cada situación. Aun así, al conocer las características de la empresa y su entorno correspondiente, se puede elegir el mejor método de ajuste. Es un proceso indispensable para poder maximizar el precio de la empresa respaldado por razonamientos lógicos y argumentos numéricos.

Por último, a pesar de contar con varias fórmulas de valoración empresarial, la clave del análisis reside en el equipo a cargo de la operación. La empresa que actúe como asesora de la operación debe tener en cuenta factores futuros como la proyección de la empresa, la posibilidad de alianzas con otras empresas, los cambios en la normativa y hasta la internalización de la empresa.